批发部怎么控制现金流

1. 如何使经营活动的现金流增大

现金至尊观念是财务治理的核心观念，树立和确认现金流量在企业理财中的地位，不仅是实践的总结，而且是一种熟悉观念的转变。 现金流量是指企业生产经营过程中的现金流入、现金流出以及现金流入与现金流出之间的差额形成的现金净流量。这里，现金包括企业所拥有和控制的银行存款、库存现金、其它货币以及能随时变现为确定金额用于支付的其它资产。企业经营和其他利益相关者在关注企业经营状况的同时，也日益重视企业现金流的流入与流出。从某种意义上说，企业获取现金的能力比获取利润的能力更加重要。假如一个企业长期不能实现盈利甚至亏损，那么其必将因步入破产的道路而倒闭，但是，假如一家企业在一定时期内不能获取适当现金流，以偿还到期债务，即使有较高盈利水平也会由于现金流量的不合理，造成现金的短缺而陷入困境，那么，它就面临破产的威胁。在西方国家前者一般称为“黑色破产”，后者称为“红色破产”，这样的事例在国际、国内屡见不鲜。如何加强现金流的治理和控制也就成为企业关注的焦点。 现金至尊 现金至尊观念是财务治理的核心观念，树立和确认现金流量在企业理财中的地位，不仅是实践的总结，而且是一种熟悉观念的转变。随着市场经济在我国的确立及现代企业制度的执行，负债经营、股份制企业的成立已成为我们经济生活中的普遍现象，企业欠款到期还债，适时分红成为股东和债权人关注的焦点。从所有者角度来说，他们提供原始资本期望得到回报，期望从企业的发展中实实在在地得到现金。现金流量在一定程度上体现了企业流动性的大小和活力。只要企业能够不断周转，完成一个又一个生产经营周期，企业才具备了在市场中进一步生存、发展的能力。股东对于企业现金流动的关注充分体现在股价变化上，现金流量与股价呈正相关变动关系诠释了股东对企业创造现金流的渴望，也反映了现金流量对于股东心理所形成的未来预期。从债权人角度来说，债权人对现金流的关注更是超乎平常。对于颇为理性的金融机构和其他债权人而言，企业能否如期取得贷款，要害是看企业能否让债权人看到现金流。债权人认为企业有足够的现金流才能偿付利息，而能偿付利息的企业才能偿付本金。企业也能在市场中树立自己的信用，有信用的企业不是不去借款，而是借款后凭借足够的现金流能够按期偿还。 企业只有获利才有存在价值，建立企业的目的是盈利，盈利不但体现了企业的出发点和归宿点，而且净利润还是投资者获取投资收益的重要保障。但光看利润指标是不够的，因为现金流量是企业的“生命流”，是企业生存和发展流动的“血液”。所以从企业的可持续发展角度出发，应从利润转而关注现金流量。现金流量按其性质分为：经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三大类。 1、经营活动产生的现金流量是企业正常生产经营活动产生的现金流量，主营业务是该项现金流量的主要来源。主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志。一般企业经营活动产生的现金流量应为正数。若为负数，即使企业利润颇丰，也不能排除应收账款或存货投入大于产出的不良循环，从而反映出企业利润存在不实或过份包装的嫌疑。 2、投资活动产生的现金流量是指各种长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动产生的现金流量，主要反映企业对内、对外投资活动以及相关的活动产生的现金流量。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，假如投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，则投资活动现金净流量为负数；假如企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业则不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以当前现金净流入还是流出论优劣。 3、筹资活动产生的现金流量决定企业资本及债务规模和构成发生变化活动产生的现金流量，反映企业在资金（包括权益资金和非经营负债资金）的筹集和偿还活动产生的现金流量。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力越大，但假如现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本，则不存在偿债压力。因此，在进行分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总注入进行比较，前者所占比重大，说明企业资金实力强、财务风险低。 现金流价值流程 现金流量对企业来说至关重要，实现对现金流量的控制更显现其必然。现金流量需要在价值流程中调控，追溯现金流量的价值流程，控制现金流量形成的要害环节，有益于现金流量的控制与调节。 企业的任何收益方式都要考虑现金流与之的对应关系，因此加强对利润与现金净流量间的差异 的控制，提高利润质量也就成为日常财务治理的主要目标导向与要求。为了实现控制与考核，必须从企业治理角度来考虑对日常现金流量的控制权与调度权，规范现金的运作，加强现金治理的制度化。 企业任何投资项目都要考虑未来收回现金的能力，因此投资项目的可行性不等于项目的可批性，要从制度规范上来要求，对可行性的评价也不能只限于项目的账面盈利能力，而是要看未来现金的回收能力。 现金规划是评价现金治理好坏的主要依据。日常财务必须以现金流规划和现金预算为主要议题，一切财务工作及制度建设都必须以现金流规划为出发点，如现金的集中治理与分散治理、应收账款的回收制度与信用控制、现金流量报告制度、现金支付治理制度（如应付凭证制度）等。 现金是一项极为非凡的企业资产，一方面它的流动性很强，代表着企业直接的支付能力和应变能力；另一方面它的收益性又是较弱的。企业的收益能力最终取决于治理人员将其所把握的现金投放到何处，如何实现增值。闲置不用的现金不仅不能带来收益，而且会造成流失。现金的这种流动性与收益性的逆向矛盾规律是进行现金治理的重要理论依据。企业现金流的治理包括现金流入治理和现金流出治理两方面。严格说来，现金流入控制的中心乃是维护适度的流动性；现金流出控制的中心则是侧重于收益性的提高。无论是将现金投资于流动资产，还是投资于固定资产，都应以提高或者维护必要的收益性为基本取舍准绳。在现金流入的安排上，应当充分考虑企业经营对流动性的需求并满足之。因此，现金流转治理水平的高低将直接影响到企业有没有一个适度的流动性及收益性水平，而这又制约着企业的发展。随着财务控制的加强，必将会把越来越多的注重力投在现金流转控制治理上。 操纵企业现金流量的种种现象 一般在讨论会计报表粉饰行为时，人们的关注点主要在以权责发生制为基础的资产负债表和利润表上，通常会认为这两张报表轻易被操纵。而以现金收付制为基础编制的现金流量表则被认为是比较刚性的，不易被操纵。为此，近年来现金流量表博得了越来越多的会计信息使用者的信赖和关注。但是，从近几年上市企业编制的现金流量表的情况看，企业操纵会计信息的触角已经开始伸向了深得会计信息使用者信赖的现金流量表，从而对信息使用者判定企业现金流量的质量产生了严重的误导。 1、人为夸大经营活动现金流入量而减少现金流出量 为了使经营活动的现金流量净额大于零，上市企业往往采用夸大经营活动现金流入量中的“销售商品、接受劳务收到的现金”，同时减少“购买商品、接受劳务支付的现金”的做法，从而为获得“正的”经营活动现金净流量奠定基础。常用的手法为：有意地压缩期末库存，推迟购货，以减少现金流出量；提前收回期末尚未到期的应收账款；推迟支付期末到期的应收账款等等。 2、将本属于非正常的现金流出归入“购买商品、接受劳务支付的现金” 在企业经营活动现金流出结构不够合理、如实披露会有“不务正业”之嫌的情况下，如因各种原因导致“其他与经营活动有关的现金流出”规模较大时，上市企业往往选择将本应属于“其它与经营活动有关的现金流出”的现金流出量，直接划归“购买商品、接受劳务支付的现金”之列，从而使得企业现金流出量表现得更“务正业”，支出得更合情理。虽然这样不会影响经营活动现金流量总额，但现金流量的结构表现的更好看了。 3、将本属于“经营活动支付的现金”项目归于“投资活动支付的现金” 在企业经营活动现金流出结构不合理、现金流入规模较低，如实披露会出现“入不敷出”的状况，上市企业往往选择将本应属于经营活动的现金流出，归入“投资活动的现金流出量”之列，从而使得企业经营活动现金流量净额大于零。 4、虚构交易，同时增加经营活动的现金流入和投资活动的现金流出 某些企业为了操纵经营活动的现金流量，不惜导演一场虚构收入的同时制造虚假投资的游戏。一方面通过虚构营业收入，从而增加了经营活动的现金流入，另一方面又通过虚假投资，将虚增的现金消化掉，使得企业不需要付出任何代价，就同时增加了经营活动的现金流入和投资活动的现金流出。这样，不仅造成了经营活动具有很强的创造现金的能力、投资活动积极、企业致力于发展和扩张的假象，而且还会让信息使用者误以为企业的投资都是依靠自我发展积累形成的。假如不深入分析相关交易的合理性和具体的账务处理，只看现金流量表，这种操纵手段具有很大的隐蔽性和欺骗性。

2. 怎样合理控制现金流

精华答案 噓、安靜1级2009-04-14规划现金流主要是通过运用现金预算的手段，并结合企业以往的经验，来确定一个合理的现金预算额度和最佳现金持有量。如果企业能够精确的预测现金流，就可以保证充足的流动性。企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、中期和长期预测。通常期限越长，预测的准确性就越差。到底选择何种现金流的预测方式就要纵观企业的整体的发展战略和实际要求。同时企业的现金流预测还可以现金的流入和流出两方面的出发，来推断一个合理的现金存量。 控制现金流量是对企业现金流的内部控制。控制企业的现金流是在正确规划的基础上展开的，主要包括企业现金流的集中控制、收付款的控制等。现金的集中管理将更有利于企业资金管理者了解企业资金的整体情况，在更广的范围内迅速而有效地控制好这部分现金流，从而使这些现金的保存和运用达到最佳状态。

3. 改善公司现金流量的几种方法

摘要：通过对企业常见的几种业务对公司现金流量的影响进行分析，并从改善公司现金流量的角度以独立第三方的角度提出建议，在不影响公司正常运营的情况下，减少现金流出，改善公司的现金流量状况。 关键词：改善；公司；现金流量 中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）13-0138-02 作为公司的财务总监，主要的管理职责之一便是合理规划公司的现金流量，从而使得公司的现金流量随时保持充足的状态，为公司生产经营的正常进行保驾护航；这里笔者结合自己的实务操作经验，试从财务管理的角度介绍几种可以节约公司现金流出量和增加现金流入量的方法。 一、采用融资租赁还是银行贷款 某医药集团公司拥有一个大型制药厂和一个规模很大的甲级医院，为了改进医院的办公条件，公司计划最近新采购一台大型CT扫描仪，为了采购该仪器，医院向银行申请贷款，考虑到医院是非盈利组织，银行没有同意医院将近十年的长期贷款的要求，而是要求以正在高速发展的医药公司的名义进行贷款，公司管理层审查自身的条件后认为：而且医院的经营比较稳定风险较小，虽然没有能力在短时间内创造出高额利润归还贷款，但是长期来看现金流量还是比较充足的；医药公司正处在高速发展时期，并且有上市融资的计划，按照上市公司发行股票并上市的要求，以盈利为目的的医药公司和作为非盈利组织的医院一定要分别经营，因此公司管理层不愿意看到医药公司为了医院的经营背上高额债务。 第三方的财务咨询人员的建议：根据医院的现金流量情况，寻找一家从事医疗器械融资租赁公司，以医院的名义与其签署期限为十年的融资租赁协议，这样医院在经营期间利用CT扫描仪产生的资金流量完全可以支付每年的CT设备融资租赁款，而且对医药公司的上市融资计划也不会造成影响；这样在现金流出很小的情况下得到了价值几千万元的精密设备的使用权。 事实证明，在金融危机对全国各行各业都造成了巨大影响的情况下，作为医院是受影响比较小的行业，融资租赁公司在评估了医院的各方面经营指标后，欣然同意对这台设备进行投资。 二、应该先支付货款还是先支付税款 某国企属于工业制造业，月末，公司资金短缺，供应部的采购人员来到财务部申请为已购买的原材料支付货款，被告知，本月资金紧张，只剩下近400万元的现金额度要留做本月向税务局缴纳增值税之用，供应人员告诉财务部经理，这批货款已经属于延迟支付了，如果再不付款，下月就拿不到提前供货的优惠，将导致公司停工待料，供货方已经说了，已经到期的价值RMB 2 340万元货款必须支付；一边是代表国家执法机关的税务局，一边是决定公司生产是否可以持续进行的供应商，财务部左右为难。 第三方的咨询人员建议的方案如下：即同意支付价值RMB 340万元的货款，前提是与供应商协商，要求对方同时提供出票日为本月的价值RMB 2 340万元的增值税发票；这样公司可以得到价值RMB 340万元的进项税用于抵扣销项税，从而避免了向税务局支付增值税RMB 340万元的现金流出量还缓解了向供应商付款的燃眉之急。 三、利用银行贷款还是利用股东的钱 某南方的一家民营公司属于医药制造行业，目前公司的规模比较小，正处在高速发展时期，有几个高附加值的开发项目正在研发过程中，公司的股东兼高级管理层对公司应该上市融资还是利用银行贷款犹豫不决，公司的经营情况如下：第一，该公司的产品销售形势较好，行业利润率较高；第二，公司的经营处于盈利阶段，公司的股东很少，可以得到较高的报酬；第三，公司属于中医药制造行业，需要开发新产品和高附加值产品，否则，依靠传统产品将无法实现公司上台阶的新目标。 财务分析：如果依靠银行贷款，公司需要支付高额利息，而且存在一旦银行停止贷款公司的研发项目将无以为续；如果上市融资，公司的销售及生产规模又太小，而且上市需要履行的程序复杂，持续的时间较长。 第三方财务顾问建议：首先确定是应该使用银行的钱还是股东的钱，如果使用银行贷款存在着支付高额利息，到期偿还贷款的压力以及贷款不到位公司的研发将无法持续进行的问题，但是使用股东的钱却不存在上述三个问题，只是需要增加财务报表的披露透明度而已，因此财务顾问建议公司使用股东的钱。 股东的钱有两个来源：第一种是公司发行股票并上市；第二种是引入风险投资机构；鉴于全球长期上扬的经济发展趋势，上市融资是一个公司扩大规模增强竞争力最终必然采取的必经之路，公司可以选择在国内创业板和中小板上市发行股票；但目前因公司总体的收入和利润规模尚未达到上市标准，且上市融资是一个长期的过程，因此可以预计，上市融资应该是该公司的一个长期目标，而不是近期目标。 从公司目前发展的角度来看，该公司有很好的拳头产品和独家优势，又处在规模扩张的飞速发展时期，因此积极联系机构投资者，引入风险投资无疑是一个值得考虑的选择，目前市场上有很多风险投资机构，越来越多的风险投资机构在积极寻找有发展前途的民营公司和新兴产业作为自己的投资目标，等到公司发展壮大上市之后，再采取退出机制将投资变现从而获得非常收益。 四、其他减少现金流出量的方式 为了减少现金流出量，大多数公司采取了下发薪的政策，即在下月末，根据员工上月的出勤情况，发放上月的工资，这样就等于提前利用了员工一个月的劳动力，而延迟一个月支付薪酬，从而节约了一个月的人工成本现金流出量；但是这种节约方法具有一次性的特点。即只能在开始月份节约部分现金流量，不能作为控制资金流量的长期性手段。 另外，部分公司采取延迟支付采购货款，提前收取客户销货款的结算方式，也使得公司的资金流出量减少，资金流入量增加了。但是这些结算手段也都要受到市场供求关系的影响，只有争得供应商和货物销售方同意才能奏效，勉强执行往往会存在丢失客户，在供应商那里失去信誉等后果，对公司的形象和长远发展存在不利影响。 五、增加现金流入量的方法 以提前兑现未到期的银行承兑汇票的方式增加现金流量；目前因为虚假票据层出不穷，银行为规避风险只接受优质客户的银行承兑汇票。 将未到期的应收账款转售给银行以获取现金流入量，但是银行只接受的应收账款一般是信誉很好，不存在回收风险公司的往来款项，因此而增加的现金流量可以帮助企业用于生产经营，从而避免贷款。

4. 如何进行现金流的管理

如果说利润相当于企业的血液，那么现金流则相当于企业的空气。因为现金流管理出现问题而使企业处于困境的例子不胜枚举。很多公司一直把注意力放在利润表的数字上，却很少讨论现金周转的问题。这就好像开着一辆车，只晓得盯着仪表板上的时速表，却没注意到油箱已经没油了。在现在的经济环境之下，对企业来说最重要的就是更有效地使用现金和资本。通过现金流和流动性分析衡量出来的经济下滑，能告诉管理团队在不同情况下，需要多少现金来维持商业运作。正确的模型能够揭示改进流程的关键点和机会。在现金为王的今天，现金流量和营运资本管理的方法和技术变得尤为重要。初步认识企业现金流量活动利润与现金流量之间的关系，不同角度看现金流量——股东、债权人、经营者企业资金周转危机原因分析与解决对策。营运资本因素分析，营运资本管理中常见错误解析，集团公司的“现金池”管理最佳资本结构的确定，资本市场筹资的现金流入管理，银行融资的现金流入管理。资本金投入、投资收益等的现金流入管理，信用管理对现金流入的影响。银行结算体系与结算工具的选择与管理电子银行系统，日常各种现金流出的管理，关注付款优先次序，现金管理的内部控制及程序，经营活动、投资活动、融资活动现金流量的计算。分析企业偿债能力，自由现金流量计算与分析，分析经营活动现金净流量中存在的问题。

5. 如何制定合理的库存策略来控制现金流

】一般来讲，分销商是在客户的预测不甚准确甚至是没有预测的情况下，给客户保证及时出货的。程晓华表示，由于分销商是介于原厂与客户之间，要做好库存控制，就必须做到以下几点： 1，更好地去贴近客户，了解客户的真实有效需求。值得注意的是，客户一次性拿货多了，对于分销商来讲不见得是好事，千万不要吃了供应链放大效应的亏； 2，定期与原厂接触，至少从宏观上要去把握自己所经营产品的生命周期。对于新产品导入、爬坡、成熟、衰退、产品生命周期结束等的时间跨度，一定要做到心中有数； 3，结合客户需求分析与产品生命周期分析，制定合适的库存策略。在产品生命周期的不同阶段，分销商的库存策略、价格策略也应该是不一样的； 4，实现上述策略的关键是流程与信息化手段。大多数分销商可以实现对自家库存的及时查询与管控，但很少有人能做到清楚原厂与客户的库存。羊毛出在羊身上的道理是很清楚的，从需求与供应链管理的角度，无论是客户的库存还是原厂的库存，其实都是你的。 时至今日，越来越多的客户都采用多样少量的生厂模式。这类客户的最大要求是得到物料供应保证，货源充足与连续性，避免生产中断。“少量多样在需求与供应链管理中向来是个问题，但并非不可平衡。”程晓华说，这里其实牵扯到一个库存策略的问题，而库存策略的制定往往离不开需求的分析与产品生命周期的分析。 需要强调的是，“少量”并不是需求不稳定，“多样”更与需求稳定与否没有关系。制定库存控制策略的一个非常关键的参考因素就是产品的需求行为(proctdemandprofile)。通过分析产品的需求行为来制定合理的库存策略，就是解决少量多样产品的关键。

6. 如何实现现金流的控制

1、认真对行年度和季度现金流预测
如果公司业务不稳定，甚至应采取周预测。准确的现金流预测可以及时发现问题，防患于未然。现金流预测是基于数据之上有根据的评估，包括客户付款情况、未来费用评估、供应商付款期限。此外，应考虑诸如资本改善、贷款本金和利息等费用，还应将季节性销售波动带来的影响也计算在内。
2、改善应收账款的工作回收
如果是一手交钱一手交货，那么永远不会有现金流的问题。遗憾的是，实际情况往往并非如此。但是，可以通过加强应收账款管理改善现金流。关键在于加快资金流动速度、原材料转化为产品、存货转化为应收帐款及应收帐款转化为现金的速度。
3、加强应付账款管理
销售额快速增长常常会掩盖很多问题。如果管理一家增长期公司，应非常注意费用开支情况。不要仅仅满足于销售额的增加，因为随时都可能出现费用增长速度快过销售额增长的问题。认真审视各项费用，找出可以削减和控制费用的环节。也许有一天，你发现可能或已经没有足够现金支付各项费用。这并不意味着你是一个失败的商人，只说明你是一个缺乏长远计划的经营者。但一些日常经营中的好习惯可以帮你有效控制危机。
4、最重要的一点就是对现金严格管理，尽早并尽可能准确了解存在问题
银行总是对急于获得贷款的申请人倍加小心，而更愿意贷款给手头宽裕的企业家。所以，最好提前几个月向银行贷款。