批發部怎麼控制現金流

1. 如何使經營活動的現金流增大

現金至尊觀念是財務治理的核心觀念，樹立和確認現金流量在企業理財中的地位，不僅是實踐的總結，而且是一種熟悉觀念的轉變。 現金流量是指企業生產經營過程中的現金流入、現金流出以及現金流入與現金流出之間的差額形成的現金凈流量。這里，現金包括企業所擁有和控制的銀行存款、庫存現金、其它貨幣以及能隨時變現為確定金額用於支付的其它資產。企業經營和其他利益相關者在關注企業經營狀況的同時，也日益重視企業現金流的流入與流出。從某種意義上說，企業獲取現金的能力比獲取利潤的能力更加重要。假如一個企業長期不能實現盈利甚至虧損，那麼其必將因步入破產的道路而倒閉，但是，假如一家企業在一定時期內不能獲取適當現金流，以償還到期債務，即使有較高盈利水平也會由於現金流量的不合理，造成現金的短缺而陷入困境，那麼，它就面臨破產的威脅。在西方國家前者一般稱為「黑色破產」，後者稱為「紅色破產」，這樣的事例在國際、國內屢見不鮮。如何加強現金流的治理和控制也就成為企業關注的焦點。 現金至尊 現金至尊觀念是財務治理的核心觀念，樹立和確認現金流量在企業理財中的地位，不僅是實踐的總結，而且是一種熟悉觀念的轉變。隨著市場經濟在我國的確立及現代企業制度的執行，負債經營、股份制企業的成立已成為我們經濟生活中的普遍現象，企業欠款到期還債，適時分紅成為股東和債權人關注的焦點。從所有者角度來說，他們提供原始資本期望得到回報，期望從企業的發展中實實在在地得到現金。現金流量在一定程度上體現了企業流動性的大小和活力。只要企業能夠不斷周轉，完成一個又一個生產經營周期，企業才具備了在市場中進一步生存、發展的能力。股東對於企業現金流動的關注充分體現在股價變化上，現金流量與股價呈正相關變動關系詮釋了股東對企業創造現金流的渴望，也反映了現金流量對於股東心理所形成的未來預期。從債權人角度來說，債權人對現金流的關注更是超乎平常。對於頗為理性的金融機構和其他債權人而言，企業能否如期取得貸款，要害是看企業能否讓債權人看到現金流。債權人認為企業有足夠的現金流才能償付利息，而能償付利息的企業才能償付本金。企業也能在市場中樹立自己的信用，有信用的企業不是不去借款，而是借款後憑借足夠的現金流能夠按期償還。 企業只有獲利才有存在價值，建立企業的目的是盈利，盈利不但體現了企業的出發點和歸宿點，而且凈利潤還是投資者獲取投資收益的重要保障。但光看利潤指標是不夠的，因為現金流量是企業的「生命流」，是企業生存和發展流動的「血液」。所以從企業的可持續發展角度出發，應從利潤轉而關注現金流量。現金流量按其性質分為：經營活動產生的現金流量，投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量三大類。 1、經營活動產生的現金流量是企業正常生產經營活動產生的現金流量，主營業務是該項現金流量的主要來源。主營業務突出、收入穩定是企業運營良好的重要標志。一般企業經營活動產生的現金流量應為正數。若為負數，即使企業利潤頗豐，也不能排除應收賬款或存貨投入大於產出的不良循環，從而反映出企業利潤存在不實或過份包裝的嫌疑。 2、投資活動產生的現金流量是指各種長期資產的構建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動產生的現金流量，主要反映企業對內、對外投資活動以及相關的活動產生的現金流量。當企業擴大規模或開發新的利潤增長點時，需要大量的現金投入，假如投資活動產生的現金流入量補償不了流出量，則投資活動現金凈流量為負數；假如企業投資有效，將會在未來產生現金凈流入用於償還債務，創造收益，企業則不會有償債困難。因此，分析投資活動現金流量，應結合企業目前的投資項目進行，不能簡單地以當前現金凈流入還是流出論優劣。 3、籌資活動產生的現金流量決定企業資本及債務規模和構成發生變化活動產生的現金流量，反映企業在資金（包括權益資金和非經營負債資金）的籌集和償還活動產生的現金流量。一般來說，籌資活動產生的現金凈流量越大，企業面臨的償債壓力越大，但假如現金凈流入量主要來自企業吸收的權益性資本，則不存在償債壓力。因此，在進行分析時，可將吸收權益性資本收到的現金與籌資活動現金總注入進行比較，前者所佔比重大，說明企業資金實力強、財務風險低。 現金流價值流程 現金流量對企業來說至關重要，實現對現金流量的控制更顯現其必然。現金流量需要在價值流程中調控，追溯現金流量的價值流程，控制現金流量形成的要害環節，有益於現金流量的控制與調節。 企業的任何收益方式都要考慮現金流與之的對應關系，因此加強對利潤與現金凈流量間的差異 的控制，提高利潤質量也就成為日常財務治理的主要目標導向與要求。為了實現控制與考核，必須從企業治理角度來考慮對日常現金流量的控制權與調度權，規范現金的運作，加強現金治理的制度化。 企業任何投資項目都要考慮未來收回現金的能力，因此投資項目的可行性不等於項目的可批性，要從制度規范上來要求，對可行性的評價也不能只限於項目的賬面盈利能力，而是要看未來現金的回收能力。 現金規劃是評價現金治理好壞的主要依據。日常財務必須以現金流規劃和現金預算為主要議題，一切財務工作及制度建設都必須以現金流規劃為出發點，如現金的集中治理與分散治理、應收賬款的回收制度與信用控制、現金流量報告制度、現金支付治理制度（如應付憑證制度）等。 現金是一項極為非凡的企業資產，一方面它的流動性很強，代表著企業直接的支付能力和應變能力；另一方面它的收益性又是較弱的。企業的收益能力最終取決於治理人員將其所把握的現金投放到何處，如何實現增值。閑置不用的現金不僅不能帶來收益，而且會造成流失。現金的這種流動性與收益性的逆向矛盾規律是進行現金治理的重要理論依據。企業現金流的治理包括現金流入治理和現金流出治理兩方面。嚴格說來，現金流入控制的中心乃是維護適度的流動性；現金流出控制的中心則是側重於收益性的提高。無論是將現金投資於流動資產，還是投資於固定資產，都應以提高或者維護必要的收益性為基本取捨准繩。在現金流入的安排上，應當充分考慮企業經營對流動性的需求並滿足之。因此，現金流轉治理水平的高低將直接影響到企業有沒有一個適度的流動性及收益性水平，而這又制約著企業的發展。隨著財務控制的加強，必將會把越來越多的注重力投在現金流轉控制治理上。 操縱企業現金流量的種種現象 一般在討論會計報表粉飾行為時，人們的關注點主要在以權責發生制為基礎的資產負債表和利潤表上，通常會認為這兩張報表輕易被操縱。而以現金收付制為基礎編制的現金流量表則被認為是比較剛性的，不易被操縱。為此，近年來現金流量表博得了越來越多的會計信息使用者的信賴和關注。但是，從近幾年上市企業編制的現金流量表的情況看，企業操縱會計信息的觸角已經開始伸向了深得會計信息使用者信賴的現金流量表，從而對信息使用者判定企業現金流量的質量產生了嚴重的誤導。 1、人為誇大經營活動現金流入量而減少現金流出量 為了使經營活動的現金流量凈額大於零，上市企業往往採用誇大經營活動現金流入量中的「銷售商品、接受勞務收到的現金」，同時減少「購買商品、接受勞務支付的現金」的做法，從而為獲得「正的」經營活動現金凈流量奠定基礎。常用的手法為：有意地壓縮期末庫存，推遲購貨，以減少現金流出量；提前收回期末尚未到期的應收賬款；推遲支付期末到期的應收賬款等等。 2、將本屬於非正常的現金流出歸入「購買商品、接受勞務支付的現金」 在企業經營活動現金流出結構不夠合理、如實披露會有「不務正業」之嫌的情況下，如因各種原因導致「其他與經營活動有關的現金流出」規模較大時，上市企業往往選擇將本應屬於「其它與經營活動有關的現金流出」的現金流出量，直接劃歸「購買商品、接受勞務支付的現金」之列，從而使得企業現金流出量表現得更「務正業」，支出得更合情理。雖然這樣不會影響經營活動現金流量總額，但現金流量的結構表現的更好看了。 3、將本屬於「經營活動支付的現金」項目歸於「投資活動支付的現金」 在企業經營活動現金流出結構不合理、現金流入規模較低，如實披露會出現「入不敷出」的狀況，上市企業往往選擇將本應屬於經營活動的現金流出，歸入「投資活動的現金流出量」之列，從而使得企業經營活動現金流量凈額大於零。 4、虛構交易，同時增加經營活動的現金流入和投資活動的現金流出 某些企業為了操縱經營活動的現金流量，不惜導演一場虛構收入的同時製造虛假投資的游戲。一方面通過虛構營業收入，從而增加了經營活動的現金流入，另一方面又通過虛假投資，將虛增的現金消化掉，使得企業不需要付出任何代價，就同時增加了經營活動的現金流入和投資活動的現金流出。這樣，不僅造成了經營活動具有很強的創造現金的能力、投資活動積極、企業致力於發展和擴張的假象，而且還會讓信息使用者誤以為企業的投資都是依靠自我發展積累形成的。假如不深入分析相關交易的合理性和具體的賬務處理，只看現金流量表，這種操縱手段具有很大的隱蔽性和欺騙性。

2. 怎樣合理控制現金流

精華答案 噓、安靜1級2009-04-14規劃現金流主要是通過運用現金預算的手段，並結合企業以往的經驗，來確定一個合理的現金預算額度和最佳現金持有量。如果企業能夠精確的預測現金流，就可以保證充足的流動性。企業的現金流預測可以根據時間的長短分為短期、中期和長期預測。通常期限越長，預測的准確性就越差。到底選擇何種現金流的預測方式就要縱觀企業的整體的發展戰略和實際要求。同時企業的現金流預測還可以現金的流入和流出兩方面的出發，來推斷一個合理的現金存量。 控制現金流量是對企業現金流的內部控制。控制企業的現金流是在正確規劃的基礎上展開的，主要包括企業現金流的集中控制、收付款的控制等。現金的集中管理將更有利於企業資金管理者了解企業資金的整體情況，在更廣的范圍內迅速而有效地控制好這部分現金流，從而使這些現金的保存和運用達到最佳狀態。

3. 改善公司現金流量的幾種方法

摘要：通過對企業常見的幾種業務對公司現金流量的影響進行分析，並從改善公司現金流量的角度以獨立第三方的角度提出建議，在不影響公司正常運營的情況下，減少現金流出，改善公司的現金流量狀況。 關鍵詞：改善；公司；現金流量 中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）13-0138-02 作為公司的財務總監，主要的管理職責之一便是合理規劃公司的現金流量，從而使得公司的現金流量隨時保持充足的狀態，為公司生產經營的正常進行保駕護航；這里筆者結合自己的實務操作經驗，試從財務管理的角度介紹幾種可以節約公司現金流出量和增加現金流入量的方法。 一、採用融資租賃還是銀行貸款 某醫葯集團公司擁有一個大型制葯廠和一個規模很大的甲級醫院，為了改進醫院的辦公條件，公司計劃最近新采購一台大型CT掃描儀，為了采購該儀器，醫院向銀行申請貸款，考慮到醫院是非盈利組織，銀行沒有同意醫院將近十年的長期貸款的要求，而是要求以正在高速發展的醫葯公司的名義進行貸款，公司管理層審查自身的條件後認為：而且醫院的經營比較穩定風險較小，雖然沒有能力在短時間內創造出高額利潤歸還貸款，但是長期來看現金流量還是比較充足的；醫葯公司正處在高速發展時期，並且有上市融資的計劃，按照上市公司發行股票並上市的要求，以盈利為目的的醫葯公司和作為非盈利組織的醫院一定要分別經營，因此公司管理層不願意看到醫葯公司為了醫院的經營背上高額債務。 第三方的財務咨詢人員的建議：根據醫院的現金流量情況，尋找一家從事醫療器械融資租賃公司，以醫院的名義與其簽署期限為十年的融資租賃協議，這樣醫院在經營期間利用CT掃描儀產生的資金流量完全可以支付每年的CT設備融資租賃款，而且對醫葯公司的上市融資計劃也不會造成影響；這樣在現金流出很小的情況下得到了價值幾千萬元的精密設備的使用權。 事實證明，在金融危機對全國各行各業都造成了巨大影響的情況下，作為醫院是受影響比較小的行業，融資租賃公司在評估了醫院的各方面經營指標後，欣然同意對這台設備進行投資。 二、應該先支付貨款還是先支付稅款 某國企屬於工業製造業，月末，公司資金短缺，供應部的采購人員來到財務部申請為已購買的原材料支付貨款，被告知，本月資金緊張，只剩下近400萬元的現金額度要留做本月向稅務局繳納增值稅之用，供應人員告訴財務部經理，這批貨款已經屬於延遲支付了，如果再不付款，下月就拿不到提前供貨的優惠，將導致公司停工待料，供貨方已經說了，已經到期的價值RMB 2 340萬元貨款必須支付；一邊是代表國家執法機關的稅務局，一邊是決定公司生產是否可以持續進行的供應商，財務部左右為難。 第三方的咨詢人員建議的方案如下：即同意支付價值RMB 340萬元的貨款，前提是與供應商協商，要求對方同時提供出票日為本月的價值RMB 2 340萬元的增值稅發票；這樣公司可以得到價值RMB 340萬元的進項稅用於抵扣銷項稅，從而避免了向稅務局支付增值稅RMB 340萬元的現金流出量還緩解了向供應商付款的燃眉之急。 三、利用銀行貸款還是利用股東的錢 某南方的一家民營公司屬於醫葯製造行業，目前公司的規模比較小，正處在高速發展時期，有幾個高附加值的開發項目正在研發過程中，公司的股東兼高級管理層對公司應該上市融資還是利用銀行貸款猶豫不決，公司的經營情況如下：第一，該公司的產品銷售形勢較好，行業利潤率較高；第二，公司的經營處於盈利階段，公司的股東很少，可以得到較高的報酬；第三，公司屬於中醫葯製造行業，需要開發新產品和高附加值產品，否則，依靠傳統產品將無法實現公司上台階的新目標。 財務分析：如果依靠銀行貸款，公司需要支付高額利息，而且存在一旦銀行停止貸款公司的研發項目將無以為續；如果上市融資，公司的銷售及生產規模又太小，而且上市需要履行的程序復雜，持續的時間較長。 第三方財務顧問建議：首先確定是應該使用銀行的錢還是股東的錢，如果使用銀行貸款存在著支付高額利息，到期償還貸款的壓力以及貸款不到位公司的研發將無法持續進行的問題，但是使用股東的錢卻不存在上述三個問題，只是需要增加財務報表的披露透明度而已，因此財務顧問建議公司使用股東的錢。 股東的錢有兩個來源：第一種是公司發行股票並上市；第二種是引入風險投資機構；鑒於全球長期上揚的經濟發展趨勢，上市融資是一個公司擴大規模增強競爭力最終必然採取的必經之路，公司可以選擇在國內創業板和中小板上市發行股票；但目前因公司總體的收入和利潤規模尚未達到上市標准，且上市融資是一個長期的過程，因此可以預計，上市融資應該是該公司的一個長期目標，而不是近期目標。 從公司目前發展的角度來看，該公司有很好的拳頭產品和獨家優勢，又處在規模擴張的飛速發展時期，因此積極聯系機構投資者，引入風險投資無疑是一個值得考慮的選擇，目前市場上有很多風險投資機構，越來越多的風險投資機構在積極尋找有發展前途的民營公司和新興產業作為自己的投資目標，等到公司發展壯大上市之後，再採取退出機制將投資變現從而獲得非常收益。 四、其他減少現金流出量的方式 為了減少現金流出量，大多數公司採取了下發薪的政策，即在下月末，根據員工上月的出勤情況，發放上月的工資，這樣就等於提前利用了員工一個月的勞動力，而延遲一個月支付薪酬，從而節約了一個月的人工成本現金流出量；但是這種節約方法具有一次性的特點。即只能在開始月份節約部分現金流量，不能作為控制資金流量的長期性手段。 另外，部分公司採取延遲支付采購貨款，提前收取客戶銷貨款的結算方式，也使得公司的資金流出量減少，資金流入量增加了。但是這些結算手段也都要受到市場供求關系的影響，只有爭得供應商和貨物銷售方同意才能奏效，勉強執行往往會存在丟失客戶，在供應商那裡失去信譽等後果，對公司的形象和長遠發展存在不利影響。 五、增加現金流入量的方法 以提前兌現未到期的銀行承兌匯票的方式增加現金流量；目前因為虛假票據層出不窮，銀行為規避風險只接受優質客戶的銀行承兌匯票。 將未到期的應收賬款轉售給銀行以獲取現金流入量，但是銀行只接受的應收賬款一般是信譽很好，不存在回收風險公司的往來款項，因此而增加的現金流量可以幫助企業用於生產經營，從而避免貸款。

4. 如何進行現金流的管理

如果說利潤相當於企業的血液，那麼現金流則相當於企業的空氣。因為現金流管理出現問題而使企業處於困境的例子不勝枚舉。很多公司一直把注意力放在利潤表的數字上，卻很少討論現金周轉的問題。這就好像開著一輛車，只曉得盯著儀錶板上的時速表，卻沒注意到油箱已經沒油了。在現在的經濟環境之下，對企業來說最重要的就是更有效地使用現金和資本。通過現金流和流動性分析衡量出來的經濟下滑，能告訴管理團隊在不同情況下，需要多少現金來維持商業運作。正確的模型能夠揭示改進流程的關鍵點和機會。在現金為王的今天，現金流量和營運資本管理的方法和技術變得尤為重要。初步認識企業現金流量活動利潤與現金流量之間的關系，不同角度看現金流量——股東、債權人、經營者企業資金周轉危機原因分析與解決對策。營運資本因素分析，營運資本管理中常見錯誤解析，集團公司的「現金池」管理最佳資本結構的確定，資本市場籌資的現金流入管理，銀行融資的現金流入管理。資本金投入、投資收益等的現金流入管理，信用管理對現金流入的影響。銀行結算體系與結算工具的選擇與管理電子銀行系統，日常各種現金流出的管理，關注付款優先次序，現金管理的內部控制及程序，經營活動、投資活動、融資活動現金流量的計算。分析企業償債能力，自由現金流量計算與分析，分析經營活動現金凈流量中存在的問題。

5. 如何制定合理的庫存策略來控制現金流

】一般來講，分銷商是在客戶的預測不甚准確甚至是沒有預測的情況下，給客戶保證及時出貨的。程曉華表示，由於分銷商是介於原廠與客戶之間，要做好庫存控制，就必須做到以下幾點： 1，更好地去貼近客戶，了解客戶的真實有效需求。值得注意的是，客戶一次性拿貨多了，對於分銷商來講不見得是好事，千萬不要吃了供應鏈放大效應的虧； 2，定期與原廠接觸，至少從宏觀上要去把握自己所經營產品的生命周期。對於新產品導入、爬坡、成熟、衰退、產品生命周期結束等的時間跨度，一定要做到心中有數； 3，結合客戶需求分析與產品生命周期分析，制定合適的庫存策略。在產品生命周期的不同階段，分銷商的庫存策略、價格策略也應該是不一樣的； 4，實現上述策略的關鍵是流程與信息化手段。大多數分銷商可以實現對自家庫存的及時查詢與管控，但很少有人能做到清楚原廠與客戶的庫存。羊毛出在羊身上的道理是很清楚的，從需求與供應鏈管理的角度，無論是客戶的庫存還是原廠的庫存，其實都是你的。 時至今日，越來越多的客戶都採用多樣少量的生廠模式。這類客戶的最大要求是得到物料供應保證，貨源充足與連續性，避免生產中斷。「少量多樣在需求與供應鏈管理中向來是個問題，但並非不可平衡。」程曉華說，這里其實牽扯到一個庫存策略的問題，而庫存策略的制定往往離不開需求的分析與產品生命周期的分析。 需要強調的是，「少量」並不是需求不穩定，「多樣」更與需求穩定與否沒有關系。制定庫存控制策略的一個非常關鍵的參考因素就是產品的需求行為(proctdemandprofile)。通過分析產品的需求行為來制定合理的庫存策略，就是解決少量多樣產品的關鍵。

6. 如何實現現金流的控制

1、認真對行年度和季度現金流預測
如果公司業務不穩定，甚至應採取周預測。准確的現金流預測可以及時發現問題，防患於未然。現金流預測是基於數據之上有根據的評估，包括客戶付款情況、未來費用評估、供應商付款期限。此外，應考慮諸如資本改善、貸款本金和利息等費用，還應將季節性銷售波動帶來的影響也計算在內。
2、改善應收賬款的工作回收
如果是一手交錢一手交貨，那麼永遠不會有現金流的問題。遺憾的是，實際情況往往並非如此。但是，可以通過加強應收賬款管理改善現金流。關鍵在於加快資金流動速度、原材料轉化為產品、存貨轉化為應收帳款及應收帳款轉化為現金的速度。
3、加強應付賬款管理
銷售額快速增長常常會掩蓋很多問題。如果管理一家增長期公司，應非常注意費用開支情況。不要僅僅滿足於銷售額的增加，因為隨時都可能出現費用增長速度快過銷售額增長的問題。認真審視各項費用，找出可以削減和控制費用的環節。也許有一天，你發現可能或已經沒有足夠現金支付各項費用。這並不意味著你是一個失敗的商人，只說明你是一個缺乏長遠計劃的經營者。但一些日常經營中的好習慣可以幫你有效控制危機。
4、最重要的一點就是對現金嚴格管理，盡早並盡可能准確了解存在問題
銀行總是對急於獲得貸款的申請人倍加小心，而更願意貸款給手頭寬裕的企業家。所以，最好提前幾個月向銀行貸款。